Optionen Trading Schreiben Abgedeckte Anrufe

Abgedeckte Anrufe Schreiben oder Verkaufen abgedeckten Anrufe sind eine quotmoderatequot Investoren Lieblingsstrategie. Es ist so konservativ, dass einige Ruhestandsfonds diese Strategie in ihrem Portfolio zulassen. Es funktioniert besonders gut, wenn sich der betreffende Bestand nicht dramatisch nach oben oder unten bewegt, sondern eher nur seitwärts tendiert. Grundsätzlich funktioniert es für Aktien, die als zu quotboringquot für Option spielt angesehen werden. Es gibt zwei Hauptgründe für das Schreiben von abgedeckten Anrufen. Die erste ist, um monatliches Einkommen auf Aktien, die Sie bereits besitzen, aber sind nicht viel bewegen. Der Akt des Schreibens des Anrufs wird Einnahmen aus dem Erwerb der Optionsprämie generieren, und dies kann jeden Monat wiederholt werden, wenn sich der zugrunde liegende Aktienkurs nicht bewegt. Der zweite Grund ist, die Verlusttoleranz der zugrunde liegenden Aktie zu erhöhen. Da Sie die Option Prämie beim Schreiben des Anrufs zu verdienen, wird der Aktienkurs nicht so hoch gehen, um für Ihre Investition zu brechen sogar oder erreichen ein Ziel Gewinn. Der Begriff quotwritingquot bezieht sich auf den Akt des Verkaufs von Aktienoptionen. Also, wenn wir abgedeckte Anrufe schreiben, verkaufen wir eigentlich eine Call-Option. Der Kauf einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen. Umgekehrt, wenn Sie eine Call-Option verkaufen. Sie haben jetzt die Verpflichtung, die Aktie zum Optionskäufer zum vereinbarten Preis zum angegebenen Termin zu verkaufen. So ruft ein Call Writer der Verpflichtung zur Veräußerung von Aktien zu, während ein Put Writer der Verpflichtung zur Aktienkauf zustimmt. Wenn Sie Aktienoptionen schreiben oder verkaufen, stimmen Sie der Verpflichtung zur Erfüllung des Optionsvertrages zu, der im Falle eines Anrufs zu verkaufen ist. Oder im Falle eines Put. Wenn du eine Option kaufst, kaufst du die Option, eine Position zu öffnen und sie später zu verkaufen, um die Position zu schließen. Ähnlich, wenn du Optionen schreibst, schreibst du die Option, um die Position zu öffnen, und du musst die Position irgendwie schließen, ob ihr, indem sie die Option wertlos ausläuft oder indem sie die Option zurückkommt. Im Falle des Verkaufs von Call-Optionen, denken Sie daran, dass Call-Optionen sind mehr In-the-Money desto höher der Aktienkurs geht. Also, wenn Sie eine Call-Option zu verkaufen und die zugrunde liegenden Aktienkurs unter den Optionen Ausübungspreis geht (dh die Option wird Out-Of-The-Money), wird die Option wertlos auslaufen. Sie brauchen also nicht, etwas zu tun, und können den Gewinn, den Sie verdient haben, indem Sie die Option verdienen. Allerdings passiert die Gefahr, wenn der Aktienkurs klettert. Wenn es weiter geht, wird es niemals wertlos werden, und kommen Auslauf Tag, jemand wird die Option ausüben und die Aktie von Ihnen kaufen. Du wirst also ausgelöst. Das Problem ist, dass Sie nicht die Aktie besitzen. Sie müssten die Aktie zum aktuellen Marktpreis (der gegangen ist) kaufen und den Bestand an den Optionskäufer zu dem zuvor vereinbarten Ausübungspreis verkaufen, der niedriger gewesen wäre. Dies würde Sie viel kosten. Lets einen Blick auf ein numerisches Beispiel: Sagen Sie den Preis der Aktie ABC ist jetzt sitzen bei 18. Sie verkaufen eine Call-Option für einen Ausübungspreis von 20, erwartet die Aktie um die 18 Ebene zu schweben. Lets sagen, dass Sie 1,00 auf die Option Prämie (das ist 2 Out-Of-The-Money) verdient. Szenario 1 . Wenn nach Ablauftag der Aktienkurs bei 19 endet, was unter dem Ausübungspreis von 20 liegt, ist es gut, da die Option Out-Of-The-Money ist und wertlos ist. Szenario 2 Was ist, wenn nach Ablauftag der Aktienkurs auf 26 springt. Die Option ist jetzt In-the-Money von 6, und du wurdest ausgelöst. So müssen Sie die Aktie zum aktuellen Marktwert von 26 kaufen, dann verkaufen sie an die Option Käufer bei 20. Das ist ein Verlust von 6 für Sie, und wenn Sie die 1.00 Sie früher früher, immer noch in einem nett Verlust Von 5.00. Lasst uns das im tabellarischen Format ansehen: Und das ist nur, wenn der Aktienkurs bis zu 26 steigt. Was wäre, wenn es höher gegangen wäre, um zu sagen, 36 Ihre Verluste würden um ein weiteres erhöhen 10. Wenn man bedenkt, dass ein Vertrag 100 zugrunde liegende Aktien umfasst, ist das sehr viel Des Geldes Daher ist der Verkauf von Aktienoptionen auf eigene Faust, auch bekannt als Verkauf von Naked oder Uncovered Optionen, ist extrem riskant. Der Verkauf von Aktienoptionen auf eigene Faust ist bekannt als Verkauf von Naked oder Uncovered Optionen. Sie sind extrem riskant. Und kann zu unbegrenzten Verlusten führen. Um dieses Risiko zu verringern, was wir tun können, ist, tatsächlich zu kaufen, die zugrunde liegenden Aktien zur gleichen Zeit verkaufen wir die Option. Zum Beispiel, wenn Sie 1 Vertrag von ABC-Optionen verkaufen möchten, würden Sie 100 Aktien der ABC-Aktie zur gleichen Zeit kaufen (denken Sie daran, dass 1 Option Vertrag entspricht 100 zugrunde liegenden Aktien). Durch den Kauf der Aktien beseitigen wir das Risiko, die Aktien später zu einem höheren Preis zu kaufen, falls wir angerufen werden. Dies wird genannt, um Ihren Anruf zu schreiben, dh. Wir haben gerade einen Covered Call geschrieben. Lets zurück zu unserem numerischen Beispiel, aber dieses Mal schreiben wir abgedeckte Anrufe auf sie. Bisher haben wir eine 20 Call-Option für eine Prämie von 1,00 verkauft, als die Aktie zur Zeit bei 18 war. Dieses Mal kauften wir auch 100 Aktien der Aktie bei 18. Lets Blick auf 2 Szenarien, eine, wo die Aktie ging im Preis, Und eine andere, wo die Aktie über den Option Streikpreis steigt. Szenario 1 . Wenn der Aktienkurs nach Ablaufdatum auf 17 fällt, erlischt die Option wertlos und wir werden nicht aufgerufen. Wir haben 1,00 verloren, weil wir die Aktie bei 18 und ihre jetzt um 17 gekauft haben. Da wir aber zuvor die Option für 1 verkauft haben, haben wir sogar sogar gebrochen. Und wir besitzen noch den Vorrat. Vergleichen Sie dies mit nur einem einfachen Kauf der Aktie. Wenn wir abgedeckte Anrufe schreiben, dh Eine Option zusammen mit dem Kauf der Aktie zu verkaufen, erhöhen wir unsere Verlusttoleranz durch die Option Prämienbetrag. In diesem Beispiel haben wir die Verluste Toleranz durch die Optionsprämie von 1 erhöht, was bedeutet, dass wir es uns leisten konnten, die Aktie fallen zu lassen, ohne irgendetwas zu verlieren. Das ist unsere Pause sogar Ebene. Solange der Aktienkurs über diesem Niveau bleibt, profitieren wir davon. Alles weniger und wir verlieren. Thats, warum müssen wir auf stabile oder mäßig bullische Aktien zu betrachten, um für unsere abgedeckten Call Trades zu betrachten. Dies ist wichtig in der Börse, wo Aktien, die wir kaufen in der Regel nicht auf die Art, wie wir erwarten sie zu gehen. Szenario 2 Wenn nach Ablauftag die Aktie bis 26 Jahre alt wird, würden wir aufgerufen werden. Allerdings gibt es kein Risiko, weil wir bereits die Aktie besitzen und es einfach sofort verkaufen können. Da wir aber bereits vereinbart haben, die Aktie bei 20 zu verkaufen, ist das der Preis, den wir zu ehren haben. So haben wir die Aktie bei 20 verkauft. Insgesamt haben wir 2 aus dem Verkauf der Aktie verdient (20 minus die 18, die wir früher verbrachten) und verdienten noch einen anderen aus dem Verkauf von Aktienoptionen. Das ist insgesamt 3 Gewinn. Lasst uns das in tabellarischer Form anschauen: Jetzt werdet ihr nochmal einen Blick auf das Szenario 1 werfen. Die Call-Option ist wertlos, und wir halten den Bestand. Dies bedeutet, dass wir monatlich monatlich auch Aktienoptionen auf die 100 Aktien, die wir besitzen, verkaufen können, und solange wir nicht aufgerufen werden, können wir ständiges monatliches Einkommen erzielen. Und was ist, wenn wir aufgerufen werden Wie Scenario 2 zeigt, bekommt man immer noch einen Gewinn. Dies ist, wie Investoren schreiben abgedeckten Anrufe zu einem monatlichen Einkommen zu generieren. Diese Strategie verdient in der Regel etwa 3 bis 15 pro Monat. Nicht schlecht für eine Strategie, die fast risikofrei ist Allerdings merken Sie, dass, wenn Sie Pech genug haben, um eine Aktie zu wählen, die immer tiefer und tiefer fällt, wird Ihnen keine Strategie helfen (es sei denn, Sie kaufen eine Put-Option auf diese Aktie zu reduzieren Ihre Verluste). Wir schreiben abgedeckte Anrufe, indem wir Aktien kaufen, um einen Optionsverkauf zu decken. Dies ist eine konservative Strategie, die verwendet werden kann, um monatliches Einkommen zu schaffen. Durch den Verkauf von Call-Optionen Monat für Monat. Auf einer Seite beachten, einige Investoren, die bestimmte Aktien gehalten haben, die havent bewegt für eine lange Zeit kann auch entscheiden, Covered Calls zu schreiben. Sie können Call-Optionen auf ihre Aktie verkaufen und entweder monatliches Einkommen auf die Aktien verdienen, oder (manchmal hoffentlich) rufen Sie an und verkaufen ihre Aktien, immer wieder ihr Kapital zu investieren woanders. Weitere Themen in diesem GuideCovered Call BREAKING DOWN Covered Call Die Aussichten einer abgedeckten Call-Strategie ist für eine leichte Erhöhung des zugrunde liegenden Aktienkurses für die Lebensdauer der Short Call Option. Folglich ist diese Strategie für einen sehr bullischen Investor nicht sinnvoll. Ein abgedeckter Call dient als kurzfristige Small Hedge an einer Long-Lagerposition und ermöglicht es den Anlegern, eine Gutschrift zu erwerben. Allerdings verliert der Anleger das Potenzial der Aktien potenziellen Anstieg und ist verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer der Option, wenn es ausgeübt wird. Maximaler Gewinn und Verlust Der maximale Gewinn eines abgedeckten Anrufs entspricht dem Ausübungspreis der Short-Call-Option abzüglich des Kaufpreises der zugrunde liegenden Aktie zuzüglich der erhaltenen Prämie. Umgekehrt entspricht der maximale Verlust dem Kaufpreis der zugrunde liegenden Aktie abzüglich der erhaltenen Prämie. Covered Call Beispiel Zum Beispiel können wir sagen, dass Sie Aktien des hypothetischen TSJ Sports Conglomerate besitzen und wie seine langfristigen Perspektiven sowie sein Aktienkurs, aber das Gefühl, in der kürzeren Zeit die Aktie wird wahrscheinlich handeln relativ flach, vielleicht innerhalb ein paar Dollar Von seinem aktuellen Preis von, sagen wir, 25. Wenn Sie eine Call-Option auf TSJ mit einem Ausübungspreis von 26 verkaufen, verdienen Sie die Prämie aus der Option Verkauf, aber Cap Ihre Oberseite. Einer von drei Szenarien wird ausspielen: a) TSJ Aktienhandelsflache (unter dem 26 Basispreis) - die Option läuft wertlos aus und hält die Prämie von der Option. In diesem Fall haben Sie mit der Buy-Write-Strategie die Aktie erfolgreich übertroffen. B) TSJ Aktien fallen - die Option läuft wertlos, Sie halten die Prämie, und wieder übertreffen Sie die Aktie. C) Die TSJ-Aktie steigt über 26 - die Option wird ausgeübt, und Ihr Aufwärtstrend ist mit 26 begrenzt, zuzüglich der Optionsprämie. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs höher als 26, plus die Prämie geht, hat Ihre Buy-Write-Strategie die TSJ-Aktien unterdurchschnittlich gehalten. Um mehr über abgedeckte Anrufe zu erfahren und wie man sie benutzt, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe und reduzieren Sie das Optionsrisiko mit abgedeckten Anrufen. Covered Calls Long 100 Shares Selling 1 Call Mit der Covered Call Option Strategie bekommt der Investor ein Premium-Schreiben zu verdienen Ruft gleichzeitig alle Vorteile des zugrunde liegenden Aktienbesitzes wie Dividenden und Stimmrechte an, es sei denn, er hat eine Ausübungsmitteilung über die schriftliche Aufforderung zugewiesen und ist verpflichtet, seine Aktien zu verkaufen. Allerdings ist das Gewinnpotenzial der abgedeckten Call-Schrift beschränkt, da der Anleger im Gegenzug für die Prämie. Aufgegeben die Chance, voll von einem erheblichen Anstieg der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes profitieren. Out-of-the-money Covered Call Dies ist eine abgedeckte Call-Strategie, bei der der mäßig bullische Anleger Out-of-the-money-Anrufe gegen eine Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien verkauft. Die OTM abgedeckten Anruf ist eine beliebte Strategie, da der Investor bekommt, um Prämie zu sammeln, während er in der Lage ist, Kapitalgewinne zu genießen (wenn auch begrenzt), wenn die zugrunde liegende Aktie sammelt. Covered Call Payoff Diagram Limitiertes Gewinnpotenzial Neben der Prämie, die für das Schreiben des Anrufs eingegangen ist, enthält die OTM-Call-Strategies-Gewinn auch einen Papiergewinn, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs steigt, bis zum Ausübungspreis der erworbenen Call-Option. Die Formel für die Berechnung des maximalen Gewinns ist nachfolgend aufgeführt: Max Profit Prämie erhalten - Kaufpreis des Basiswertes Preis der Short Call - Provisionen bezahlt Max Profit Erreicht, wenn der Kurs des Basiswertes Preis des Kurzrufs Unbegrenzte Verlustpotenziale Mögliche Verluste für diese Strategie können sehr sein Groß und tritt auf, wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit fällt. Dieses Risiko unterscheidet sich jedoch nicht von dem, was dem typischen Lagerinhaber ausgesetzt ist. In der Tat, die abgedeckten Anruf Schriftsteller Verlust wird leicht durch die Prämien für das Schreiben der Anrufe gedämpft gedämpft. Die Formel für die Berechnung des Verlustes ist unten angegeben: Maximaler Verlust Unbegrenzter Verlust tritt auf, wenn der Kurs des Basiswerts der Optionsleitfaden Sie auch bullish Strategien Optionen Strategien Optionen Strategy Finder Risiko Warnung: Aktien, Futures und binäre Optionen Handel diskutiert auf dieser Website kann als hoch angesehen werden - Risk Trading Operations und ihre Ausführung kann sehr riskant sein und kann zu erheblichen Verlusten oder sogar zu einem Totalverlust aller Fonds auf Ihrem Konto führen. Du solltest nicht mehr riskieren, als du es dir leisten kannst. Bevor Sie sich entscheiden, zu handeln, müssen Sie sicherstellen, dass Sie die Risiken unter Berücksichtigung Ihrer Anlageziele und Erfahrungsstand verstehen. 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